ЦБ повысил ключевую ставку. Потребкредиты и ипотека дорожают

Как изменение ключевой ставки влияет на ценники в магазинах, курс рубля и развитие бизнеса. Центробанк 14 сентября впервые с декабря 2014 года повысил ключевую ставку — до 7,5%.

В 2018 году регулятор дважды снижал ключевую ставку. Так, 9 февраля ЦБ уменьшил ее на 0,25% — с 7,75 до 7,5%, 23 марта — до 7,25%, а 27 апреля, 15 июня и 27 июля ставка оставалась без изменений. Статья рассказывает, что такое ключевая ставка и на что она влияет.

Что такое ключевая ставка?

Это ставка в процентах годовых, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в одну неделю. Одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Центробанка. Устанавливается советом директоров ЦБ.

Как эта ставка влияет на экономику страны?

Скорее, наоборот — ЦБ меняет ключевую ставку в зависимости от экономической ситуации, а ставка влияет на инфляцию, курс рубля и, конечно же, банковские продукты.

Чем ниже ставка, тем доступнее становятся кредиты, в том числе и для бизнеса. По сути, рубли становятся дешевле. Это способствует увеличению экономического роста, ведь предприятия получат доступ к дешевым деньгам и, соответственно, могут занимать их для расширения производства. К тому же снижение ставок по кредитам позволяет людям приобрести более дорогие товары, например мебель, автомобили или даже квартиры. А высокий уровень спроса приводит к развитию бизнеса. Кроме того, дешевый рубль выгоден для крупного бизнеса, который поставляет продукцию за рубеж.

С другой стороны, это невыгодно предприятиям, покупающим сырье или компоненты за иностранную валюту. Кроме того, снижение курса рубля приводит к тому, что продавцы импортных вещей вынуждены переписывать ценники в сторону увеличения. Опять же, поскольку российский рубль становится дешевле, есть риски роста инфляции.

Почему Центробанк поднял ставку?

 В 2014 году Центробанк существенно повысил ставку — за год этот показатель изменился с 5,5 до 17%. Это было необходимо, чтобы избежать еще большего падения курса рубля и обвального уровня инфляции.

Нынешнее решение о повышении ставки было закономерным — ранее глава регулятора Эльвира Набиуллина предупреждала о такой возможности. Хотя эксперты до последнего надеялись, что ЦБ не пойдет на повышение и оставит все, как было.

Центробанк объяснил, что рост инфляции до целевых 4% происходит быстрее, чем ожидалось. И в первом полугодии 2019 года она даже может превысить 5%.

К тому же возросшая волатильность рубля усилила инфляционные ожидания — с 9,7% в июле до 9,9% в августе. Ослабление отечественной валюты заставило регулятор приостановить покупку иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Он отметил, что основные инфляционные риски связаны с высокой неопределенностью внешних условий и их влиянием на финансовые рынки.

ЦБ рассчитывает, что увеличение ключевой ставки способствует повышению привлекательности сбережений и сбалансированному росту потребления.

Глава Сбербанка Герман Греф не исключил временного повышения ставок по ипотеке и потребительским кредитам на фоне растущих ставок на рынке. Такое мнение он высказал журналистам в кулуарах ВЭФ 2018.

«Пока смотрим (на рынок ), но ставки очень сильно пошли вверх, опасность такая есть, что придется повышать», — сказал он.

При этом глава банка подчеркнул, что тренд повышения ставок потребительского и ипотечного кредитования временный и ставки снизятся, когда рынок успокоится.

«Это (повышение ставок по ипотеке и потребительским кредитам ) временная история, рынок успокоится, уляжется, ставки пойдут вниз опять. Но сейчас пока тренд наверх, вы видите, как ставки выросли. Все будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация», — сказал Греф.

Также глава Сбербанка рассказал, что может быть повышена верхняя планка по возрасту для ипотечных заемщиков. «Рассматриваем такую возможность», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

Ставки по ипотечным кредитам могут вырасти. Главная причина — возможное повышение ключевой ставки. Центробанк может предпринять эту меру уже на текущей неделе на фоне волатильности на финансовых рынках и обвала рубля.

Ставки пойдут вверх

Наблюдаемая волатильность на финансовых рынках привела к росту стоимости фондирования ипотечных кредитов для банковского сектора, рассказал «Газете.Ru» источник на рынке.

Кроме того, во второй половине августа — начале сентября начали расти ставки по депозитам населения.

«В этих условиях ставки по ипотечным кредитам, уровень которых составляет 9−9,5%, немного повысятся», — констатировал источник.

«Ориентиром для дальнейшей динамики ставок по ипотеке может выступить решение Банка России о ключевой ставке 14 сентября», — отметил он в разговоре с «Газетой.Ru».

Напомним, что за 10 дней до заседания глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что появились факторы, которые позволяют вынести на обсуждение возможное повышение ставки.

Сейчас не много факторов, которые бы говорили за снижение ставки. Есть значительное число факторов, которые говорят за сохранение ставки и появились некоторые факторы, которые позволяют «положить на стол» вопрос возможного повышения ставки.
Эльвира Набиуллина

глава ЦБ

«Мы уверены на 80−85%, что в течение месяца ЦБ повысит ставку», — предположил заместитель генерального директора ГК «Сибпромстрой» Антон Ширяев. Он считает, что повышение ключевой ставки не будет значительным.

В декабре 2014-го из-за резкого ослабления рубля ЦБ поднял ставку с 10,5% до 17%, но уже в феврале следующего года регулятор начал ее снижать и делал это непрерывно в течение последних лет. В текущем году он понизил ее дважды — в феврале и марте с 7,75% до 7,25%. После чего взял паузу.

Рубль в этом году уже пережил две волны девальвации на фоне угрозы ужесточения санкций США. Официальный курс ЦБ на среду 12 сентября по доллару — 69,97 руб., по евро — 81,39 руб.

Ранее в Минстрое тоже допустили удорожание ипотечных кредитов. «Сегодня на фоне выросшей неопределенности на финансовых рынках после изменения ключевой ставки ипотечная ставка может пойти вверх. Некоторые банки уже на это отреагировали», — отмечал замминистра строительства и ЖКХ РФ Никита Стасишин.

Сам же глава Минстроя Владимир Якушев говорил журналистам о том, что к концу года ставки могут опуститься до 9,1%. Ранее в ведомстве «Газете.Ru» приводили цифру в 9%.

Средневзвешенная ставка по кредитам, выданным за месяц, составила 9,57%. По данным ЦБ, на 1 июля речь шла о 9,49%.

«Это временный эффект — ставки снова перейдут к снижению после окончания периода нестабильности на финансовых рынках», — надеется источник «Газеты.Ru».

Рост ставки по ипотеке поставит под удар поручения нового майского указа президента России Владимира Путина.

Напомним, что глава государства поставил цель обеспечение доступным жильем семей со средним достатком, в том числе создание для этого всех возможностей с использованием ипотечного кредита, «ставка по которому должна быть менее 8%».

Самостоятельно на квартиру не накопить

Еще несколько месяцев назад рынок верил в то, что Банк России продолжит снижать ключевую ставку, что даст возможность еще больше удешевить ипотеку в России. Но сейчас на рынке настроения прямо противоположные.

В августе крупнейшие игроки ипотечного рынка уже сообщили о повышении ставок, указывает управляющий партнер компании «Метриум» Мария Литинецкая.

При поднятии уровня ключевой ставки до 7,5−7,75% кредиты для населения подорожают примерно на 0,5%.

Конечно, это не вызовет немедленный обвал спроса на новостройки. Напротив, это подстегнет раздумывающих покупателей быстрее заключить договоры долевого участия. Но в целом это плохой сигнал.
Мария Литинецкая

управляющий партнер компании «Метриум»

Размер ипотечных ставок напрямую влияет на количество сделок, а рост ипотечных ставок может привести к сокращению спроса. Примерно для половины потенциальных покупателей жилья в массовом сегменте размер ипотечных ставок может иметь решающее значение при принятии решения. «Безусловно, важен процент повышения. Небольшой рост ипотеки незначительно скажется на количестве потенциальных покупателей», — поделился мнением Ширяев.

Если рост ключевой ставки будет незначительным, то существенного изменения не произойдет, согласна Ольга Нарт, директор по продажам и маркетингу УК «Развитие».

У действующих заемщиков ставка фиксирована на весь срок кредита, поэтому их платежная нагрузка не изменится. Для новых заемщиков увеличение ставки на 0,5 -1 процентных пункта, с 9,5% до 10−10,5%, увеличивает платеж по кредиту на 3−6%. Например, для кредита в 2 млн рублей это 600−1200 руб. в месяц.

Пока же рынок растет рекордными темпами. За 7 месяцев 2018 года выдано 785,1 тысяч кредитов на 1,5 млрд рублей, что на 54,6% в количественном и +67,7% в денежном выражении больше к аналогичному периоду прошлого года, рассказали в ДОМ. РФ со ссылкой на данные Центробанка.

Рынок ипотеки продолжит рост, его темпы к концу года могут составить 20−30%. «По данным социологических опросов, 45% российских домохозяйств, более 25 млн, хотели бы улучшить свои жилищные условия, большинство из них готовы для этого воспользоваться ипотекой», — добавили в ДОМ. РФ.

Что касается цен на первичном рынке, то и здесь наблюдается удорожание. По данным Росстата, на конец 1 полугодия 2018 г. средняя стоимость 1 кв. м жилья на первичном рынке жилья в России составила 60 тыс. рублей, что на 3,4% больше по сравнению с концом первого полугодия 2017 года.

Литинецкая напомнила, что после кризиса 2014−2015 года цены скорректировались, а затем опустились и ставки.

В условиях кризиса и падения доходов, шансы самостоятельно накопить на квартиру или даже на значительную часть ее стоимости практически нулевые. Именно поэтому люди активно занимают деньги у банков.

Например, в Москве доля сделок на первичном рынке с привлечением кредитов сейчас оценивается в 55%, хотя до кризиса она не превышала 36%. По отдельным проектам до двух третей сделок проходят с помощью займов.

«Если ставки вернутся на уровень 2015−2016 годов, то ипотечный стимулятор спроса прекратит свое действие», — резюмировала собеседница из «Метриум Групп».

Процентная ставка по ипотеке и потребительским кредитам будет значительно увеличена, так как Центробанк повысит ключевую ставку и ужесточит получение кредитов, особенно с маленьким первоначальным взносом

Получить ипотеку станет труднее. Банки ужесточат условия оформления жилищных займов

Низкие первоначальные взносы ипотечных кредитов могут стать причиной ужесточения условий для оформления россиянами ипотечных кредитов. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на заявление Елизаветы Даниловой, занимающей должность главы отдела финансовой стабильности ЦБ РФ.

Данилова напомнила, что рынок жилищного кредитования в последние годы развивается высокими темпами, и многие россияне предпочитают брать считающиеся высокорискованными жилищные займы с маленьким первым взносом. В то же время представительница ЦБ отметила важность сохранения стандартов кредитования на достойном уровне, однако без допущения значительных рисков.

Напомним, с начала текущего года в России для жилищных займов применяются повышенные коэффициенты (150%). При этом в ЦБ полагают, что если популярность низких первоначальных взносов сохранится, коэффициенты придется повысить до 200%. Это может произойти уже в начале следующего года.

Данилова сообщила журналистам, что последние несколько кварталов в России рос показатель LTV (соотношение суммы кредита и стоимости залога). В данный момент более 40% кредитов относятся к тем, у которых LTV больше 80%.

В начале года почти половина (44%) кредитов имели первоначальный взнос в пределах 20%. С таким кредитом россиянам справляться проще, но в кризисных ситуациях экономика может столкнуться с массовыми неплатежами. При этом самой рискованной категорией являются займы с первым взносом до 10%.

Россиянам хотят законодательно запретить занимать у банков слишком много

В Госдуме предложили ограничить кредитную нагрузку россиян. Депутаты хотят запретить гражданам занимать у банков и микрофинансовых организаций столько, чтобы на погашение уходило больше половины совокупного дохода. Эксперты считают, что подобные меры могут спровоцировать рост рынка «черных кредиторов».

Разработкой законопроекта, который ограничит долговую нагрузку на россиян, занимается комитет ГД по финансовому рынку, пишут «Известия». В частности, поправки внесут в законы «О банках и банковской деятельности» и «О микрофинансовых организациях».

Согласно инициативе на погашение ежемесячного платежа, процентов и пени семья сможет тратить не более 50% совокупных доходов. По словам авторов идеи, планку устанавливали, основываясь на мировой практике. Так, например, в Литве максимальная долговая нагрузка ограничена 40% от дохода, в Канаде – 42%, но только для кредитов на жилье, в Израиле – 50%.

Банк России уже работает над механизмом регулирования потребительского кредитования на основе показателя долговой нагрузки. В ЦБ уточнили, что это делается для того, чтобы банки наращивали качественный кредитный портфель, который не будет приводить к избыточной закредитованности россиян.

За последние три года в России сократилось количество граждан, которые отдают на погашение займов половину своего дохода. Также снижается доля заемщиков с экстремальными долгами. Однако это произошло по большей части за счет ипотечных кредитов, тогда как в сегменте необеспеченных займов доля клиентов с высокими расходами на обслуживание долга остается постоянной, отметили в Центробанке.

По словам экспертов, в настоящее время в среднем россияне на выплату кредита 40% дохода, что входит в пределы комфортного уровня нагрузки. 50% представители банковского сектора считают приемлемым. Когда семья отдает до половины совокупного дохода на уплату процентов по кредитам и займам, она находится в финансовом и психологическом равновесии.

В Ассоциации российских банков указали на риски, которые возникают с введением ограничения долговой нагрузки. Если гражданин не сможет получить в банке или МФО новый кредит, он с большой долей вероятности обратится к «черным кредиторам».

Для того, чтобы взять ипотеку сейчас есть, как минимум, два основания. Первое — ЦБ скоро будет поднимать ключевую ставку и второе — ЦБ может повысить с 2019 года коэффициент риска для ипотечных кредитов с первоначальным взносом меньше 20 процентов с нынешних 150 процентов до 200. Об этом рассказала директор департамента финансовой стабильности регулятора Елизавета Данилова

«Больше 40 процентов выдач приходится на кредиты с соотношением долга к первоначальному взносу в 80 процентов. С этого года по таким кредитам уже действует повышенный коэффициент, и если такая тревожная тенденция сохранится, то, возможно, с 1 января 2019 года нам следует дальше повысить коэффициент до 200 процентов», — сказала Данилова.

Видео

В Центробанке не первый раз говорят о рискованности ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом. В июле на встрече с президентом Владимиром Путиным глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила повышение доли ипотечных кредитов в общем количестве займов физическим лицам с 27 до 44 процентов за последние пять лет. По ее словам, такая тенденция чревата возникновением на рынке «пузыря».

С января 2018 года ЦБ увеличил коэффициент риска для таких кредитов со 100 до 150 процентов. Для кредитов с первоначальным взносом меньше 10 процентов этот показатели равняется 300 процентам.

Коэффициент риска влияет на расчет достаточности капитала банка по нормативу ЦБ. На него умножаются суммы выданных банком кредитов за вычетом сформированных по ним резервов. Таким образом, чем выше коэффициент, тем больше оценочный размер его активов и тем более низким окажется норматив достаточности его капитала, и наоборот. При несоблюдении норматива банк должен пополнить капитал за счет выпуска дополнительных акций или субординированных облигаций. В противном случае он рискует лишиться лицензии.

Средневзвешенная ставка по выданной ипотеке в июле выросла впервые с января этого года — до 9,57%.

Ставки могут пойти вверх из-за введения новых санкций, особенно, если они ударят по крупнейшим банковским игрокам. При этом, возможен рост ипотечного спроса — люди поспешат взять кредиты по выгодным ставкам, говорят эксперты.

Ставка по ипотечным кредитам в России в июле впервые выросла до 9,57%, говорится в статистическом отчете, размещенном на сайте Банка России. Всего за семь месяцев россияне оформили 785 тысяч кредитов на 1,5 трлн рублей, что почти 70% больше прошлого года.

По прогнозам ДОМ. РФ, объем ипотечного кредитования будет и дальше расти, и по итогам года может достичь отметку в 3 трлн рублей.

В марте ЦБ впервые взял паузу в вопросе решения ключевой ставки и не стал ее понижать, как делал это до этого шесть месяцев подряд. Тогда эксперты впервые допустили повышения ставок по ипотечным кредитам из-за очередных санкций и валютных колебаний.

Но роста ключевой ставки не произошло. Более того, в мае премьер-министр России Дмитрий Медведев заявил, что ипотечная ставка опуститься до 6-7%, а глава ЦБ Эльвира Набиуллина еще в июне говорила, что потенциал для снижения ставок еще не исчерпан. Ипотечные ставки сейчас находятся на историческом минимуме — 9,6% против 11,5% в 2017 году.

Напомним, что одним из направлений майских указов президента – это обеспечение доступным жильем россиян, в том числе, за счет снижения ставок по ипотечным кредитам. Согласно документу, в России ежегодно должно строиться 120 млн кв жилья, а ипотека выдаваться под 8% годовых.

Однако, уже в августе некоторые из банков стали пересматривать условия по ипотечным программа, корректируя ставки в сторону повышения. Одним из первых стал Райффайзенбанк, повысив ипотечные ставки до 10,25-10,49% (на 1 п.п.) на покупку квартир в готовых и строящихся домах, и по программам рефинансирования.

О том, что некоторые банки в июле-августе стали ухудшать условия кредитования говорили и в маркетинговом агентстве Мarcs. Так, например, Промсвязьбанк повысил ставки по ипотечной программе «Вторичный рынок» на 0,4–0,5 п. п. до 9,4–9,9% для обычных клиентов и до 9,3–9,8% для зарплатных. Аналогичному примеру последовал и Московский кредитный банк (МКБ), который повысил максимальные ставки по программе «Квартира в строящемся доме» на 0,75–2% годовых до 14–16%, но понизил минимальные на 0,5 п. п. до 9,5–11,5% в зависимости от застройщика.

Усиление конфронтации между Россией и США, введение очередных санкций может привести к существенному росту стоимости заимствований в РФ, в том числе, ипотечных кредитов, не раз заявляли специалисты аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU».

Очередной пакет антироссийских санкций вступил в силу 27 августа, еще один пакет может начать действовать осенью. По мнению экспертов, не исключено, что осенние санкции могут ударить по крупнейшим российским банкам – Сбербанку, ВТБ, ВЭБу и Промсвязьбанка. В таком случае, повышение ставок, скорее всего, будет неизбежным.

«Прекращение снижения ипотечных ставок или, тем более, их увеличение означает для рынка недвижимости потерю главного драйвера роста спроса. Учитывая, что динамика доходов населения, резко упавших в 2014 г., вряд ли улучшится», — отмечают в аналитическом центре «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU. Таким образом, у россиян будет все меньше оставаться возможностей для покупки жилья.

В целом, по мнению экспертов, повышение ставок отдельными игроками говорит о том, что рынок начинает готовиться к завершению цикла снижения ключевой ставки.

И хотя пока основные банковские игроки не заявляли о своих планах повышать ставки по кредитам, не исключено, что они могут скорректировать их в ближайшем будущем, особенно на фоне санкционного давления.

«В том случае, если санкции сильно ударят по крупнейшим российским банкам (ВТБ, Сбербанк и т.д.), рубль ослабеет еще больше, а уровень инфляции увеличится, ключевая ставка Центробанка может заметно вырасти, а это, в свою очередь, приведет к росту ставок по ипотеке», — говорит директор департамента вторичного рынка ИНКОМ-Недвижимость Сергей Шлома.

По мнению экспертов, ставки могут повыситься, еще в том случае, если инфляция выйдет за пределы обозначенного ЦБ коридора (например, из-за повышения НДС и цен на топливо). Причиной для повышения могут стать валютные колебания.

«Ряд банков уже объявили о повышении ставок по ипотеке. В условиях возросших геополитических рисков кредитные организации действуют на опережение, пытаясь не допустить падения маржи по итак низко маржинальной для них ипотеке. Станет ли тренд на повышение ставок массовым – будет зависеть от развития политической ситуации и риторики регулятора в рамках принятия решения по ключевой ставке в сентябре», — говорит ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина.

Кроме этого, заемщики, которые планировали брать ипотеку, вероятно, поторопятся оформить ее в ближайшее время. По прогнозам «Эксперт РА» совокупный объем выдач ипотечных кредитов в 2018 году составит 2,7-2,8 трлн рублей.

Повышение средней ставки по новым выдачам может вполне носить временный характер, «однако в целом можно говорить, что возможности для снижения ставок исчерпаны», считает эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин.

«В августе ряд банков вслед за Сбербанком повысили ставки по вкладам, на фоне новых санкций и оттока капитала из российских активов растет стоимость заимствований и на публичном долговом рынке. Все это создает предпосылки для удорожания стоимости кредитов на всех сегментах, включая ипотеку», — говорит Михаил Доронкин.

Интересно, что подобная тенденция способна краткосрочно повысить спрос на ипотеку: в ожидании дальнейшего удорожания заемщики будут стремиться взять кредит на максимально выгодных условиях, отмечает эксперт.

Ранее в ИНКОМ-Недвижимость сообщили о завершении ипотечного бума на вторичном рынке Москвы. В мае доля сделок с привлечением кредита на вторичке достигла максимального значения – 38,2%.

К июню доля сделок с кредитом снизилась до 33,4%, к июлю – до 33,3%. Причина сокращения ипотечного спроса заключается в том, что бо̀льшая часть покупателей, ранее ожидавших снижения ставок по кредитам и откладывавших из-за этого выход на сделку, уже приобрела себе недвижимость.

«Не исключено, что в будущем ипотечный спрос просядет еще больше: нужно иметь в виду, что в условиях санкционного давления, прежде всего на банки, кредитные деньги могут подорожать, и ипотечные ставки в таком случае станут менее привлекательными для потенциальных покупателей», — добавляет Сергей Шлома.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *